Finanza italiana

v  L’Italia fallirà?

Dal primo gennaio 2018 la BCE ( Banca Centrale Europea ), sempre che non vi siano cambiamenti di programma, ridurrà di 10 miliardi al mese l’acquisto di Titoli di Stato europei ( oggi il tetto massimo è di 60 miliardi al mese ), e questo sino a maggio 2018 quando smetterà del tutto di acquistarne. Ciò fatto rialzerà il costo del denaro. A quel punto l’Italia, che tra l’altro si troverà con un debito pubblico aumentato ( circa 2400 miliardi di euro ), dovrà rimborsare i Titoli di Stato in scadenza emettendone di nuovi e a saggi d’interesse appetitosi. In questo modo il debito salirà, gl’investitori arricceranno il naso poiché il pericolo che l’Italia fallisca diverrà sempre più consistente e il Governo non avrà altro scampo se non quello di ridurre il debito tagliando il bilancio e aumentando le tasse. E’ tuttavia difficile che riesca in breve tempo a rientrare nei parametri di deficit stabiliti dai trattati europei e a quel punto rischierà il default come l’Argentina e la Grecia.

Nonostante dunque il Governo e i media cerchino di non spaventare la gente dando informazioni rassicuranti circa lo “ stato di salute “ della Nazione questa è tutt’altro che buona ed è quindi probabile che in un prossimo futuro si debba tirare la cinghia in tutti i modi possibili, vuoi in quanto il Governo aumenti le tasse e diminuisca la spesa pubblica come già accennato sopra, vuoi perché riduca il debito contratto con BTP, CCT E BOT decretando per legge la cessazione del pagamento degli interessi degli stessi.

Non solo, onde salvarsi in qualche maniera potrebbe anche allungare le scadenze dei titoli già in circolazione in modo tale da essere costretto a rimborsarli il più tardi possibile. Lo potrebbe fare costringendo i proprietari di Titoli di Stato fruttuosi a convertirli con altri emessi ad hoc che abbiano scadenze più lunghe e saggi d’interesse praticamente nulli come hanno fatto l’Argentina nel 2005 e la Grecia nel 2012.

Se sarà così molti piccoli risparmiatori, che da anni confidano nella rendita garantita da vecchi e buoni BTp saranno praticamente rovinati.

Come mettersi ai ripari? Altroconsumo Finanza numero 1231 del 18 luglio 2017 e numero 1232 del 25 luglio 2017 , da cui ho tratto le presenti informazioni, parlano di vendere al più presto i Titoli di Stato onde evitare di doverlo fare più tardi quando il loro prezzo diminuirà magari del 40-50%, e acquistare obbligazioni di emittenti pubblici  ( BEI ) che abbiano un migliore rating, ovvero la cui solvenza sia considerata sicura. Storicamente Obbligazioni del genere danno interessi molto bassi ma almeno è possibile considerare il capitale al sicuro.

Ma basterà una simile mossa? O saremo rovinati lo stesso magari  dal crollo delle banche che sono piene di Titoli di Stato oppure dalla conseguente impennata del costo della vita? Sarà forse meglio seguire i consigli dei vecchi che consigliavano di nascondere i soldi nel materasso o sarà egualmente inutile? O forse sarà meglio emigrare in qualche posto più sicuro ( ma quale? ), o spararsi un colpo in bocca?

Troppo pessimista? E’ probabile .. ma non si sa mai!

L'inganno dei cambiamenti contrattuali

Nonostante che gli spot pubblicitari ordinati dalle Banche e mandati in onda, presentino i loro funzionari come consulenti precipuamente formati per consigliare benevolmente i clienti, che costituiscono " il Sole " attorno a cui ruotano le banche, la verità è tutt'altra.

Da almeno un ventennio infatti la recrudescenza della concorrenza finanziaria internazionale ha posto al primo piano la ricerca del profitto e questa non si può soddisfare se non spellando per benino, piumino dopo piumino, i polli che riescono ad arraffare e che nella fattispecie trattasi di noi correntisti.

Mi è sembrato istruttivo quindi presentare questo stralcio preso dal libro del dottor Vincenzo Imperatore[1] relativo alla pratica delle banche volta a mandare ai clienti lettere semplici e poco chiare quando intenzionate a modificare unilateralmente e, quasi sempre a sfavore del correntista, le condizioni contrattuali.

Ma diamo ora la parola, pardon, la penna, all'autore. Costui scrive infatti :

<< .. La giurisprudenza si sta orientando a valutare come ille­gittima la pratica di inviare le proposte di modifica delle condizioni con missive semplici ( .. ).

Le banche, dunque, a norma di legge, possono apportare modifiche unilaterali al contratto solo in presenza di un valido motivo che provi un più alto coefficiente di rischio a carico dell’istituto, come ad esempio il caso in cui la garanzia offerta dal cliente avesse una diminuzione di valore oppure il rating dell’azienda peggiorasse. Ma per essere legittime, le modifiche devono essere comunicate al cliente personal­mente e in modo formale, con adeguato preavviso e con l’avvertenza esplicita che, qualora il cliente volesse recedere dal contratto, potrebbe farlo prima dell’entrata in vigore della modifica. La legge insomma è dalla parte del correntista e le banche lo sanno, per questo tentano di sistemare in maniera subdola posizioni palesemente irregolari, che non hanno rispettato i criteri minimi di legittimità.

C’è quindi un principio giuridico generale che stabilisce che ogni modifica perpetrata in modo unilaterale senza giustificato motivo rappresenta una grave irregolarità. Se denunciata, può rendere addirittura nullo il contratto. A garanzia del cliente esiste inoltre il cosiddetto «principio di continuità», che rappresenta un altro straordinario strumento dalla parte del correntista che spesso subisce in silenzio e senza aver ricevuto alcuna comunicazione preventiva.

Il principio di continuità è stato inserito come aspetto fondamentale all’interno del regolamento comunitario che doveva disciplinare il passaggio alla moneta unica. L’introduzione dell’euro, a partire da questo principio, non poteva essere invocata da nessuno come occasione per venir meno ai propri obblighi contrattuali, regolarmente sottoscritti, o per imporre una rinegoziazione di rapporti contrattuali preesistenti. Il principio giuridico di continuità può esser fatto valere anche nel caso in cui una banca venga acquisita oppure sia inglobata da un’altra. E' come quando abiti in affitto e il proprietario di casa vende l’appartamento.

L'inquilino deve poter conoscere con tempestività il nuovo creditore. Lo stesso vale per la banca, pena la possibile nullità del contratto. .. >>

Capito dunque come stanno le cose? Ma non è finita qui. Abbiamo altre chicche  che Vi proporremo in  altri articoli. Volete sapere di che si tratta? Seguitemi!

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[1] Vincenzo Imperatore, Io so e ho le prove, Milano IV Edizione 2014, Chiarelettere Editore s.r.l.